Ganar la mayoría de las operaciones no garantiza ser rentable, y perder la mayoría tampoco garantiza lo contrario. Lo que decide el resultado es la combinación entre el porcentaje de aciertos (win rate) y la relación riesgo-beneficio.
Qué es la relación riesgo-beneficio
Es cuánto esperas ganar por cada dólar que arriesgas. Si arriesgas $100 para intentar ganar $200, tu ratio es 1:2. Se suele expresar también en múltiplos de riesgo (R): perder tu stop es -1R y ganar el doble es +2R.
Win rate mínimo según tu ratio
Para no perder dinero a largo plazo, el porcentaje de aciertos mínimo (sin contar comisiones) es 1 ÷ (1 + ratio):
| Ratio riesgo-beneficio | Win rate mínimo para empatar |
|---|---|
| 1 : 0.5 | 66.7% |
| 1 : 1 | 50.0% |
| 1 : 1.5 | 40.0% |
| 1 : 2 | 33.3% |
| 1 : 3 | 25.0% |
| 1 : 5 | 16.7% |
Cuanto mayor es el ratio, menos aciertos necesitas. Pero un ratio muy alto suele significar objetivos lejanos que se cumplen pocas veces.
La expectativa matemática
La expectativa por operación se calcula así:
Ejemplo: arriesgas $100 para ganar $200 y aciertas el 40%. Expectativa = 0.40 × 200 − 0.60 × 100 = +$20 por operación. En 100 operaciones serían unos $2,000, en promedio. Usa la calculadora de riesgo-beneficio para probar tus números.
Cuando dejas correr las ganancias
Si mueves el stop y no fijas un objetivo, tu ganancia por operación no es constante: hay muchas ganancias pequeñas y algunas grandes. En ese caso usa el promedio real de tus operaciones (de tu diario) en lugar de un ratio teórico. Ver la guía del diario de trading.
Cuidado con las muestras pequeñas
Con 10 o 20 operaciones, la suerte pesa mucho. Para conocer tu win rate y tu ganancia promedio necesitas al menos 50 a 100 operaciones registradas con las mismas reglas. Antes de eso, los números son solo una pista.